银河证券认为，伴随火箭运力、成本关键卡点突破，移动网络卫星增强覆盖强度有望提升，低空导航服务水平持续加强，面向城市治理、

　　公司方面，信维通信构建起“低轨地面终端核心器件+相控阵天线+高频高速连接器+精密结构件”的完整业务布局。航天电子创新性解决了低轨卫星与北斗中高轨卫星信号体制兼容统一难题。

　　·8月4日，央行发布2026年7月中央银行各项工具流动性投放情况。数据显示，7月，中期借贷便利（MLF）净投放1000亿元，常备借贷便利（SLF）净投放-10亿元，其他结构性货币政策工具净投放1744亿元。公开市场操作方面，7月，公开市场国债买卖净投放500亿元，7天期逆回购净投放-2495亿元，中央国库现金管理净投放300亿元，其他期限逆回购净投放7000亿元。

　　·8月5日，央行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（92天），到期日为2026年pp电子平台11月5日（遇节假日顺延）。

　　·财政部拟发行2026年记账式贴现（四十七期）国债。本期国债为期限28天的贴现债。本期国债竞争性招标面值总额200亿元，进行甲类成员追加投标。本期国债发行价格通过竞争性招标确定，以低于票面金额的价格贴现发行。本期国债自2026年8月6日开始计息，于2026年9月3日（节假日顺延）按面值偿还。8月10日起上市交易。

　　·2026年1月至6月，我国服务进出口总额37797.5亿元，同比增长8.3%。其中，出口15047亿元，增长17.6%；进口22750.5亿元，增长2.9%。服务贸易逆差7703.5亿元，比上年同期缩小1614.2亿元。其中，知识密集型服务出口占比超过一半；旅行服务出口和运输服务进口增长较快，增速均超30%。

　　·7月国内车企乘用车预估批售量达147万辆，同比上涨23%、环比下降1%，同比实现2026年各月最高增速，且环比下滑幅度优于季节指数，标志着国内汽车板块复苏态势初步显现。

　　国家发展改革委、国家能源局近日印发的《新型电力系统建设“十五五”规划》提出，到2030年，车网互动聚合可调充电规模目标从2025年的1000万千瓦提升至5000万千瓦，增幅达400%。这标志着电动将从交通工具升级为移动储能，充电设备制造、运营服务（如虚拟电厂）等产业面临巨大发展机遇。此外，到2030年，我国目标建成可支撑超过1.1亿辆电动出行的充电基础设施网络，这将为V2G提供网络接入基础。有机构预测，到2030年新增V2G充电桩市场规模或达数百亿元。

　　东莞证券认为，的加快发展有利于深挖各类调节资源潜力，聚合分布式电源、可调节负荷、储能等各类分散资源参与市场交易，拓宽收益渠道，可关注相关具备丰富分布式资源和信息化技术优势的聚合商、技术提供商等。

　　公司方面，开普云研发虚拟电厂3.0版本，以AI大模型能力赋能现货交易。国能日新在虚拟电厂业务方面以智慧运营管理系统和运营业务两种方式进行。

　　据工业和信息化部8月4日消息，日前，工业和信息化部组织制定并归口的《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》（GB44721—2026）强制性国家标准由国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会批准发布，拟于2027年7月1日起正式实施。要求的发布实施，为自动驾驶产品明确了统一的安全准入基线，对规范自动驾驶技术研发应用、提升道路交通安全水平、压实企业安全主体责任、护航产业健康可持续发展具有重要意义。下一步，工业和信息化部将扎实做好标准的宣贯解读与实施执行，强化智能网联汽车产品准入管理，保障自动驾驶系统安全合规应用。

　　华龙证券认为，当前我国自动驾驶产业迈入“合规化量产、规范化竞争”的全新周期，具备全栈自研能力的头部车企，有望依托长期算法迭代、千万级真实路况数据、自建仿真测试平台与成熟安全体系等天然行业壁垒，在自动驾驶合规竞争后半程保持优势。此外，看好自动驾驶强制国标执行后检测检验以及核心零部件等相关产业链。

　　公司方面，德赛西威专注于车载软件开发以及运营服务，服务范围覆盖智能网联生态系统等全栈式解决方案。中科创达通过构建端侧算力AI底座、优化数据驱动模型等举措，助力车企打造更加智能、安全的出行体验。

　　○蜂助手（301382）全资子公司雅安云算与A公司签署30亿元算力服务器采购协议，与B公司签署46亿元算力服务合同。

　　○海川智能（300720）公告，公司股票连续3个交易日收盘价涨幅偏离值累计超过30%，属于股票交易异常波动。经核实，近期公司经营正常，内外部经营环境未发生重大变化，控股股东及实际控制人不存在应披露未披露的重大事项或筹划阶段事项。此外，公司拟以1.3亿元购买南京集溢半导体科技有限公司15.30%股权，该交易尚未履行完毕标的公司内部决策程序，能否实施存在不确定性。

　　○太阳能7月共收到可再生能源补贴资金9.4亿元，较去年同期增加82.52%。今年前7个月，公司累计收到可再生能源补贴资金15.86亿元，较去年同期增加152.95%。上述资金回收将改善公司光伏电站现金流。

　　○金卡智能子公司金卡哈萨克与BTSDigital签署8.9亿元智能燃气表的销售合同，全部货物交付完成不晚于2029年6月29日。

　　○中孚实业上半年营业收入142.58亿元，同比增长34.85%。归属于上市公司股东的净利润18.81亿元，同比增长165.84%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润19.22亿元，同比增长197.48%。

　　○大金重工下属子公司唐山大金海工海洋工程有限公司与挪威某船东签署2艘211,000DWT散货船建造合同，合同总金额折合人民币约10亿元，将于2029年分批交付。

　　○美力科技拟向不超35名特定对象发行股票，募资总额不超5.85亿元，用于智能悬架及弹性元件产业化项目及补充流动资金。发行数量不超6332.24万股，发行价不低于定价基准日前20个交易日均价的80%。

　　近期，上海证券报联合天天基金进行了8月基金经理调查，南方基金、博时基金、浦银安盛基金、金鹰基金等多家知名基金公司参与其中。调查显示，8月最受基金经理青睐的依然是A股。对A股持“非常乐观及较为乐观”态度的基金经理占比超过54%，领先于其他类别资产。

　　同时，基金经理8月重视的方向进一步平衡。近期遭遇调整的成长赛道关注度有所下行，7月调查时有75%的基金经理关注这一领域，8月调查结果显示已降至68%；排名第二的是周期方向，有近55%的基金经理表示关注这一方向；此外，价值方向也有超四成基金经理看好。业内人士认为，随着科技成长赛道拥挤度的下降，周期与价值方向或迎来价值重估的机会。

　　具体到基金经理8月看好的板块，电力电网、算力、板块依然排名靠前，但非银金融和有色板块也“异军突起”，进入基金经理8月青睐板块的前五名。获得关注度较低的是机器人、AI应用、等板块。

　　开源证券认为，公司未来成长路径清晰，核心聚焦光芯片与光器件两大方向。光芯片领域，围绕800G/1.6T高速光模块、硅光配套光源、CPO先进封装器件等前沿方向推进技术迭代与产业化，并有序推进总投资12.65亿元的高速光芯片与器件开发及产业化项目以扩充产能，同时计划通过向特定对象发行A股股票募集28亿元资金，为原有在建项目的升级扩产提供支撑；光器件领域，公司MPO、MMC等高速连接器跳线系列产品已通过全球主流布线厂商认证并实现大批量持续出货，预计将成为又一重要业务增长点。

　　国海证券认为，作为与全球连接器头部企业深度合作的Cage方案提供商，有望显著受益于光模块液冷产业趋势。2025年，公司通讯模块营收占比达61.32%，Cage在通讯连接器营收中占比78.01%。为紧密配合核心客户在全球范围内的市场战略布局，公司近年来持续加大对海外生产能力的拓展力度，马来西亚生产基地已逐步迈入稳健经营阶段，越南子公司正处于前期筹备与基础设施搭建阶段。

　　○8月4日交易公开信息显示，机构席位净买入联讯仪器、东阳光、天娱数科、利欧股份、易点天下、沪电股份等公司。

　　○诺德股份四大基地二季度满负荷生产，三季度新产能陆续爬坡。HVLP-1/2出货提升，HVLP-4年内小批量供货，RTF及封装铜箔已全系列发布，进入主流CCL厂商。锂电箔受益于储能需求及供给收缩，三季度拟落地第二轮调价。未来拟增加高端电子电路箔产能。

　　○飞龙股份泵应用边界拓宽至服务器液冷、IDC、、低空经济、核聚变等新兴领域，已与HP、英维克、台达等40余家头部企业合作，部分客户小批量订单落地。公司依托泰国基地拓展海外，产能充足，同步布局PC液冷蓝海市场。